טרנד חדש מתפתח בעולם הפיננסי בתקופה האחרונה והוא בא לידי ביטוי בשיח ערני ובביקוש גובר למסלולי השקעה פאסיביים.
מסלולים פאסיביים ניתן למצוא בקרנות פנסיה, קרנות השתלמות, פוליסות חיסכון ומוצרי חיסכון והשקעה נוספים.
הטכניקה הנפוצה להפעלת מסלול פאסיבי היא למצוא מדד מסויים, כמו ה-MSCI World או ה-S&P 500, ולדמות את פעילותו. כך, כאשר משתמשים במסלול פאסיבי, אין למעשה צורך לנהל את הפורטפוליו בצורה אקטיבית. כלומר, אין צורך לבחור מניות, לקנות או למכור באופן תדיר. במקום זאת, פשוט משקיעים במסלול פאסיבי שמדמה באופן אוטומטי את הנכסים במדד, מתוך הנחה שהוא יביא את התשואות הממוצעות של השוק. במדד S&P 500, לדוגמא, כלולות המניות של 500 החברות החזקות בעולם.
אפשר להבין כי היתרון המובהק של מסלול פאסיבי הוא הנוחות; לא צריך לעקוב אחרי ניירות ערך, לבחור, לקנות ולמכור. המסלול הפאסיבי מספק הכל בהחלטה אחת.
החיסרון של מסלול פאסיבי הוא שהנוחות עלולה להוביל לשאננות. ככל שהרעיון שמאחורי המסלולים הפאסיביים הוא להפחית את ההתעסקות השוטפת עם ההשקעה, גם מסלול פאסיבי מחייב מידה מסויימת של אקטיביות.
רק לשם דוגמא: מה קורה אם במקרה המדד המסוים אחריו עוקב המסלול הפאסיבי יורד בדיוק כאשר המשקיע צריך את הכסף? למשל, ביצועי המדד פחות טובים דווקא בסמוך למועד היציאה לפנסיה.
כל המדדים הם תנודתיים. נכון שלאורך זמן ניתן לצפות לתוצאות טובות, אך לכל משקיע יש את רגע האמת הפרטי שלו, ושם הדברים נבחנים.
שורה תחתונה: מסלול פאסיבי הוא לא ‘שגר ושכח’. מי שבוחר במסלול פאסיבי לא יכול לעצמו להיות פאסיבי, במיוחד אם מדובר במסלול פאסיבי שאינו סולידי. מומלץ לעקוב אחרי המסלול ואחרי המדד המסוים כמו שעוקבים אחרי תיק השקעות.
חושבים על מסלול פאסיבי בחיסכון הפנסיוני או בחסכונות הנזילים? אנחנו כאן לשירותכם.