כאשר רכב ניזוק בתאונה קורים שני דברים: ראשית מבוצע תיקון ע"י חברת הביטוח, שנית נרשמת ירידת ערך של הרכב. המשמעות היא שכדי להחזיר את היקף הביטוח המקיף לקדמותו, תידרש תוספת פרמיה.
באמצעות כיסוי ביטול דמי כינון ניתן למנוע מצב זה מראש, בתוספת תשלום לפוליסה.
ביטול דמי כינון חשוב במיוחד ברכבים חדשים ויקרים.
ביטול דמי כינון משמש הגנה לרכב חדש ויקר, בדומה לכיסוי חדש תמורת ישן.